Сложный процент: почему время важнее суммы

Механика сложного процента

Сложный процент — это начисление дохода на ранее начисленный доход. 100 000 ₽ под 15% годовых через 10 лет превращаются в ~405 000 ₽ без единого пополнения, хотя простая арифметика «15% × 10 лет» обещает лишь 250 000 ₽.

Правило 72 быстро оценивает удвоение капитала: 72 делить на годовую доходность = число лет. При 15% годовых капитал удваивается примерно за 4,8 года.

Эффект пополнений

Ещё сильнее работает связка сложного процента с регулярными пополнениями. 10 000 ₽ в месяц плюс 100 000 ₽ стартовых под 15% годовых за 15 лет дают около 7,6 млн ₽, из которых вложено лишь 1,9 млн ₽: остальное — результат капитализации.

Инфляция снижает реальный результат: при инфляции 7% реальная доходность 15% номинальных — около 7,5% годовых. Поэтому в калькуляторе всегда показываем стоимость в сегодняшних деньгах.

Практические выводы

Начинать раньше важнее, чем вкладывать больше: каждый год промедления на горизонте 20 лет стоит десятки процентов итогового капитала. Дисциплина пополнений стабилизирует среднюю цену покупки, а длинный горизонт превращает волатильность из врага в источник доходности.