Финансовый глоссарий
26 терминов личных финансов и инвестиций — простым языком, с примерами и ссылками на нужные калькуляторы.
А
- Аванс
- Половина месячной зарплаты, выплачиваемая в середине месяца. НДФЛ с аванса не удерживается — налог считают с итоговой зарплаты за месяц.
- Аннуитетный платёж
- Равный платёж по кредиту каждый месяц: сначала в нём больше процентов, к концу срока — больше основного долга. Рассчитывается по формуле P·i/(1−(1+i)^−n).
В
- Волатильность
- Разброс доходности актива вокруг среднего значения. Чем выше волатильность, тем сильнее могут быть просадки — и тем выше потенциальная доходность.
Д
- Дифференцированный платёж
- Платёж по кредиту, при котором основной долг гасится равными долями, а проценты начисляются на остаток. Первый платёж самый большой, к концу срока платёж уменьшается.
- Дюрация
- Средневзвешенный срок возврата денег по облигации. Чем выше дюрация, тем сильнее цена реагирует на изменение ставок.
- Дивиденды
- Часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам. С 2025 года облагаются НДФЛ по прогрессивной шкале 13–22%.
- Диверсификация
- Распределение денег между разными классами активов (вклады, облигации, акции, золото), чтобы падение одного актива не обрушило весь портфель.
З
- Замещающие облигации
- Облигации, выпущенные для обмена на заблокированные еврооблигации после 2022 года. Номинал выражен в долларах, расчёты — в рублях.
И
- ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт)
- Брокерский счёт с налоговыми льготами: тип А — возврат 13% НДФЛ с взносов (до 52 000 ₽/год), тип Б — освобождение прибыли от налога. С 2024 открывается ИИС-3, объединяющий оба вычета при сроке владения от 5 лет.
- Инфляция
- Рост цен на товары и услуги. Реальная доходность = (1 + номинальная ставка) / (1 + инфляция) − 1. Доходность ниже инфляции означает потерю покупательной способности денег.
К
- Ключевая ставка ЦБ
- Ставка, по которой ЦБ кредитует банки. Влияет на ставки по вкладам, кредитам и доходность облигаций. От её максимального значения за год зависит необлагаемый лимит процентов по вкладам.
Л
- ЛДВ (льгота долгосрочного владения)
- Освобождение от НДФЛ прибыли от продажи ценных бумаг при владении от 3 лет: до 3 млн ₽ необлагаемой прибыли за каждый год владения (ст. 219.1 НК РФ).
М
- Маткапитал
- Государственная выплата семьям при рождении детей (в 2025 году — от 221 895 до 912 162 ₽). Можно направить на первоначальный взнос или погашение ипотеки.
Н
- НКД (накопленный купонный доход)
- Часть купона облигации, «накопленная» с прошлой выплаты. Покупатель платит продавцу цену + НКД, а следующий купон получает целиком.
- НПД (налог на профессиональный доход)
- Режим для самозанятых: 4% с доходов от физлиц и 6% от юрлиц, без страховых взносов. Лимит дохода — 2,4 млн ₽/год.
О
- ОФЗ (облигации федерального займа)
- Государственные облигации России — самый надёжный рублёвый инструмент. Доходность ОФЗ — ориентир «безрисковой» ставки в экономике.
- Оферта
- Дата, когда эмитент или инвестор может досрочно погасить облигацию. После оферты купон может быть переустановлен.
П
- Прогрессивная шкала НДФЛ
- С 2025 года основная налоговая база облагается по ставкам 13% (до 2,4 млн ₽), 15% (до 5 млн), 18% (до 20 млн), 20% (до 50 млн) и 22% свыше. Ставка применяется к превышению, а не ко всему доходу.
Р
- Реальная доходность
- Доходность за вычетом инфляции — показывает, насколько выросла покупательная способность денег, а не просто сумма на счёте.
С
- Сложный процент
- Начисление процентов на проценты. Главный инструмент долгосрочного инвестора: даже небольшие суммы при регулярных пополнениях вырастают в разы на горизонте 10+ лет.
- Социальные вычеты
- Возврат 13% НДФЛ с расходов на лечение, обучение, спорт и пенсионные взносы. Совокупный лимит — 150 000 ₽ в год.
- Стандартные вычеты
- Ежемесячные вычеты по НДФЛ: 1400 ₽ на первого и второго ребёнка, 3000 ₽ на третьего и следующих. Перестают действовать, когда доход с начала года превысил 450 000 ₽.
У
- УСН
- Упрощённая система налогообложения для ИП и компаний: 6% с доходов или 15% с разницы доходов и расходов. Налог на УСН «Доходы» можно уменьшить на страховые взносы.
Ф
- Флоатер
- Облигация с плавающим купоном, обычно привязанным к RUONIA или ключевой ставке. Купон меняется вместе со ставками, поэтому цена стабильнее.
G
- Gross / Net
- Gross — зарплата до вычета НДФЛ («до вычета налогов»), net — сумма на руки. НДФЛ 13% удерживает работодатель как налоговый агент.
Y
- YTM (доходность к погашению)
- Полная доходность облигации к дате погашения с учётом цены покупки, купонов и номинала, при условии реинвестирования купонов по той же ставке.
Ищете, куда применить знания? Откройте рейтинг «Куда вложиться».